주식 투자 고수가 되기 위한 <선물주는산타의 주식투자 시크릿> 리뷰&요약 (완)

 

책 <선물주는산타의 주식투자 시크릿>

리뷰&요약 (2) (완)

선물주는산타의 주식투자 시크릿 _ 앞표지

[리뷰/도서] - 주식 투자 고수가 되기 위한 <선물주는산타의 주식투자 시크릿> 리뷰&요약 (1)

주식 투자 고수가 되기 위한 <선물주는산타의 주식투자 시크릿> 리뷰&요약 (1)

 

제 4장
투자하고 싶은 기업이 아닌 사고 싶은 기업을 찾는다 : 선물주는산타의 종목 고르는 법

 

• 경영자가 회사의 30퍼센트대 이상 지분율을 보유한 회사가 안정적인 회사
  • 애사심은 지분율에 비례 
  • 경영자의 낮은 지분율은 경영자가 회사의 미래를 낙관하지 않는다는 것과 같은 의미
  • 지분율 20퍼센트 미만 : 실질적인 경영에 어려움이 따름
  • 10퍼센트 내외 : 회사에 모든 것을 바치려하지 않음

 

• 스토리가 쉽게 나오는 회사가 투자하기 좋은 회사
  • 매출 증가 요인이 쉽게 눈에 띄는 회사가 실적도 좋을 확률이 높음
  • 모르거나 어려운 회사는 스킵!
  • 주식투자로 큰돈을 벌려는 마음을 갖지말고 원금을 보존하려는 투자를 해야함

매출구조가 복잡한 회사를 매수했던 경험이 더러 있다.
앞으로는 비즈니스 모델, 매출 구조가 단순하고 이해하기 쉬운 기업에 투자하자.

원금을 보존하려는 마음으로 투자에 임하자.

 

• 과거에도 부자였고 지금도 부자이며 앞으로도 부자가 될 회사를 찾아라
  • 심플하고 직관적으로 생각하라
  • 나의 투자 포인트가 실패하더라도 보험처럼 추가 안전장치가 있는 회사를 선택하라 (주가하락 억제, 다른 요인의 주가 상승 기대)
  • '원금을 지키는 투자' / '틀릴지도 모른다는 두려움을 지니라' / '투자에는 내 가족의 생사가 걸려있음을 기억하라'

기업에 투자할 때, 하나의 장점만을 보고 투자할 때가 많다.
해당 장점이 실패할 수 도 있다는 생각으로 또 다른 현금흐름, 현금성 자산(안전장치)이 있는 기업에 투자하자. 투자 실패가 내 가족의 생사로 이어질 수 있다.

 

• 10배 상승한 회사의 공통점
  • 크게 성장하는 산업에 속함
  • 자기 분야 1~2등의 기술력 보유 또는 시장점유율 유지
  • 수십 년간 한 우물만 깊게 판 덕분에 인프라를 갖춰 시장 변화에 빠르게 대응할 수 있음

 

• 문어발식으로 사업하는 회사는 조심하라
  • AI가 유망해보이면 AI개발부서를 만들고, 블록체인이 유망하면 비슷한 행보를 하는 회사는 주의해야함
  • 장밋빛 전망만으로 주가를 부양하거나 시장 상황에 따라 여러 사업을 벌이는 회사를 조심해야함

 

 

 

 

 

제 5장
최적의 타이밍은 시장이 변할 때

 

• 주식을 매수하는 것이 아니라 기업을 인수한다는 관점으로 살펴보자
  • (중요!)시가총액을 해당회사가 벌어들이는 영업현금흐름으로 나눠보라
    • 회사가 1년에 벌어들이는 영업현금흐름 대비 몇 배 정도에 거래가 이뤄지는지 파악 가능
    • 시총 2000억 & 1년 영업현금흐름 300억원 :  2000억원에 매수한다면 약 7년 정도에 투자 원금을 회수(투자금 회수기간 = 7년)
    • 투자금 회수기간이 짧아질수록 투자하기 좋음 (가능한 한 5년 내외. 10년 넘어가면 투자X)
  • 순이익이 아닌 영업현금흐름을 보라
    • 순이익이 많이 난다고 하지만 현금흐름표를 보면 엉망인 경우가 상당수
    • 시총이 현금흐름, 자산가치에 비해 싼지 비싼지 판단할 것

시장 분석이 어려워 PER, PBR, 이평선 만으로 기술적 매매를 하곤 했다.
시가총액 대비 영업현금흐름을 보고 투자하는 연습을 하자.

 

• when 대신 what에 초점을 맞춰라
  • "언제 오르는데?" 대신 "기업/회사에 무슨 영향인데?"
  • 타이밍이 아닌 이슈에 주목
  • 언제에 초점을 맞추면 타이밍을 자주 놓치고 자산을 키우는데 실패함

언제(when) 사고 파느냐는 개인이 알 수 없다. 기관도 모를 것이다.
이 책에서 알려준 기준대로 분석한 결과 매수해야하는 기업(what)이라면 인수한다는 마음으로 투자하자.

 

• 가치주를 저평가주와 착각하지 마라
  • 주식은 예체능의 영역. 정확한 예측은 불가능함
  • 주식에서는 업황, 경쟁사 동향, 기술 투자 비용, 기업문화, 사업모델, 회사가 속한 시장 규모 등 모든 것을 고려해야함
  • 저평가되었다고 해서 매수하는 것이 아니라, 앞으로 더 미래 전망이 밝은 회사를 매수해야함
    • ex) 지방의 10만 평 보다 강남의 1000평이 미래 전망이 더 높을 수 있다.
  • PBR 보다 현금성자산, 강남/서울 부동산 정도만 '진짜 자산'으로 여기자

 

• 매수 기준
  • 성장하는 산업에 속해 있는가?
  • 그 산업 안에서 해당 회사가 수혜를 보는가?
  • 시가총액상 현재 가격에 이 회사를 인수해도 되겠는가?

 

 

 

 

 

제 7장
부자의 길은 가까이에 있다

 

• 미국에서 1등은 세계에서 1등
  • 미국 기업은 분기배당이 많고, 주가 상승 후의 하방 경직성도 좋음
  • 한국 양도소득세에서 대주주 기준 강화 -> 국내 세금 증가 -> 한국 증시 대신 미국 증시에 투자하는 고객 증가
  • 미국 인덱스에만 투자해도 국내 대비 2배 이상의 수익 (지금까지의 데이터 기준)
  • 한국 시장은 앞으로도 어려울 전망 (국내 반기업 정서, 지정학적 단점,  줄어드는 내수규모, 경쟁국가의 추격 등의 이유)
  • 과거 강남 부동산에 투자한 부자, 삼성전자 투자한 부자처럼 앞으로는 미국 주식에 투자한 부자가 많아질 것

 

• 일단 해보라
  • 못해서 안하는게 아니라, 안하니까 못하는 것
  • 충분한 지식과 다양한 경험을 축적하고 있더라도 실행하지 않으면 아무 일도 벌어지지 않음
  • 첫째도 둘째도 셋째도 실행력이다!

아이디어와 기획이 완벽하지 않아도 된다.
우선 실행하자! 단발성 시간 소모(유튜브, 넷플릭스 시청 등)할 시간에 하나라도 더 실행하자.

 

• 정당한 노력으로 부자가 된 사람을 존경하라
  • 부모에게 물려받은 사람을 제외하고 스스로 노력해 돈을 많이 번 사람들은 남보다 더 피땀을 흘림
  • 막연히 그들의 돈을 부러워할 것이 아니라, 그들이 부를 쌓기까지 겪었을 어려움과 고난을 되짚어보라
• 내 행동은 돌고 돌아 내게로 온다
  • 다른 사람의 행복과 즐거움을 보면서 나도 즐거워할 수 있을 때 나와 가족, 그리고 주변 사람도 잘되는 법
  • 먼저 좋은 사람이 되어 좋은 마음가짐으로 좋은 투자를 이어가면 분명 삶의 질도 좋아질 것 : 내 자산도 커지고 인상까지 좋아질 것
  • 좋은 사람을 만나고 싶으면 내가 먼저 좋은 사람이 되어야 함
• 포기하지 말자!
  • 인생은 당연히 직선 코스가 아니다. 누구나 힘든 시기가 찾아올 것이다.
  • 조언을 원한다면 이미 성공한 사람들에게 들어라.
  • 성공한 사람들은 "현재가 어렵다고 앞으로도 어려울 것이라고 단정해버리거나 포기하지 말라'고 한다. 절대, 절대, 절대로 포기하 지 마라. 포기해버릴까 흔들릴 시간에 어떻게 해야 상황이 나아질지 생각하고 실행에 옮기면 인생은 달라질 것이다.